一杯功夫茶，江苏禁止交易几句肺腑言，习近平与人民心心相印。

业内人士认为，农商随着近一两年行业的不确定性利空逐渐消失，农商以及未来几年的增长空间都比较乐观，无论从成长性和估值角度，海风板块都有了戴维斯双击的机会。其中，行被集中签约重大项目包括珠海高栏一海上风电项目、珠海高栏二海上风电项目。

随着海风装机高景气提升，国债海缆与塔筒环节有望直接受益。银行沿海省份也发布了2024年重大项目计划。装机量方面，火线除了2024年海风装机有望高增长，2025年预期同样不错。

进入2024年以来，江苏禁止交易国内海风项目迎来陆续核准。农商海风装机放缓也对企业业绩造成影响。

三家海缆企业东方电缆、行被中天科技、亨通光电股价分别下跌36.74%、22.18%、20.19%。

财信证券预计，国债2025年的海上风电装机量有望达到16GW-18GW。考虑到三大工程资金需求规模很大，银行不排除年内还可能根据需要继续追加新的PSL工具。

火线四是适时增发政策性开发性金融工具。从1月份社融增量数据来看，江苏禁止交易在企业信贷保持较高规模、江苏禁止交易居民信贷显著增长的同时，企业债券净融资4835亿元，同比多3197亿元，显示当前企业发债融资通道相对较为顺畅。

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